Gần đây, danh mục đầu tư của tôi hầu như không có thao tác gì đáng kể. Những ghi chú về đầu tư thì tôi đăng trên tài khoản phụ, còn những nội dung mang tính hệ thống cấp cao hơn về đầu tư thì tôi vẫn sẽ chia sẻ ở đây.
Hệ thống đầu tư là một trong những tiểu hệ thống quan trọng trong hệ thống cuộc sống của tôi. Trong lĩnh vực “đầu tư/tinh tấn”, tôi đã thiết lập một dự án dài hạn mang tên “Tối ưu hóa và theo dõi danh mục”. Mục tiêu của tôi là theo dõi danh mục đầu tư của mình theo tuần, rồi tổng kết lại theo năm, từ đó liên tục tối ưu và điều chỉnh.
Có người có thể thắc mắc rằng: Tại sao danh mục đầu tư lại cần phải điều chỉnh? Nhiều người xung quanh tôi cũng đặt câu hỏi tương tự, thậm chí họ thường hiểu sai rằng việc đầu tư chỉ đơn giản là mua cổ phiếu.
Hiện tại, tôi đang đọc lại một cuốn sách cũ về đầu tư từ phố Wall. Phần lớn nội dung trong cuốn sách này đều khuyến khích nhà đầu tư không nên mua cổ phiếu riêng lẻ mà hãy tập trung vào các quỹ chỉ số rộng (wide-based index funds). Lý do là vì thị trường chứng khoán Mỹ chủ yếu được chi phối bởi các tổ chức lớn, với tỷ lệ nhà đầu tư cá nhân rất thấp. Qua nhiều thập kỷ thống kê, cách đầu tư phù hợp nhất cho người bình thường chính là lựa chọn các quỹ chỉ số. Với hình thức này, bạn sẽ có đội ngũ chuyên gia giúp bạn quản lý danh mục đầu tư mà không cần phải tự nghiên cứu sâu về cơ cấu tài chính hay báo cáo thu nhập của từng công ty. Rõ ràng, đối với người không chuyên, việc phân tích toàn diện là rất khó khăn.
Tuy nhiên, tại thị trường trong nước, tình hình lại khác biệt đáng kể. Thị trường chúng ta chịu ảnh hưởng nặng nề bởi các nhà đầu tư cá nhân, dẫn đến hiệu suất của các quỹ chỉ số không đạt được như kỳ vọng so với phố Wall. Chỉ số của chúng ta sau hàng chục năm vẫn xoay quanh mức Rik68 Club Game Bài Tiền Thật 3000 điểm, khiến nhiều người mất niềm tin vào các quỹ chỉ số rộng.
Đây chính là sự khác biệt lớn giữa thị trường phát triển và thị trường mới nổi.
Đêm qua, Đại hội cổ đông của Berkshire Hathaway có lẽ là lần cuối cùng ông Warren Buffett ngồi trên bục và thảo luận sôi nổi suốt hai ba giờ đồng hồ. Ở tuổi 94, sức khỏe của ông không còn như xưa, và Charlie Munger đã rời vị trí từ vài năm trước. Trong suốt nhiều thập kỷ qua, hình ảnh hai cụ già ngồi trên bục đại hội luôn là biểu tượng không thể thiếu của giới đầu tư. Sang năm tới, vị CEO mới sẽ đảm nhiệm vai trò này.
Thực tế là hiện nay rất ít CEO nào vượt quá tuổi 90 vẫn giữ cương vị lãnh đạo. Ông Buffett giống như một biểu tượng, vì vậy ông vẫn tiếp tục ngồi ở vị trí đó. Tuy nhiên, không thể phủ nhận rằng thế giới đang đứng trước một điểm chuyển mình. Rất nhiều thứ có khả năng sẽ thay đổi sâu sắc, chẳng hạn như Đại hội cổ đông tại thị trấn nhỏ Omaha sang năm tới chắc chắn sẽ khác hẳn. Nội dung mà Buffett chia sẻ vẫn xoay quanh những bài học cũ, ví dụ như chúng ta không thể dự đoán chính xác điều gì sẽ xảy ra trong tương lai, hay xu hướng phát triển sẽ đi về đâu.
Những điều này ai cũng hiểu rõ, nhưng trong thế giới đầu tư, điều khó khăn nhất lại chính là tìm kiếm sự chắc chắn trong cái bất định. Dù bạn chọn mua cổ phiếu, quỹ đầu tư, hay gửi tiền tiết kiệm ngân hàng, tất cả đều hướng tới một mục tiêu chung: sự tăng trưởng ổn định trong tương lai. Câu hỏi chỉ nằm ở mức độ tăng trưởng mà thôi.
Trước thời điểm chuyển mình của thế giới, Buffett đã chọn giải pháp tích trữ một lượng lớn tiền mặt, chờ đợi cơ hội xuất hiện. Có lẽ đây cũng là cách chuẩn bị cho việc chuyển giao quyền lực cho CEO kế nhiệm. Vậy còn bạn, một nhà đầu tư thông thường, bạn có thể làm gì? Bạn có thể chọn cách đứng ngoài, không hành động gì cả, hoặc tiếp tục kiên trì theo đuổi lộ trình đã vạch sẵn.
Theo quan sát của tôi, sự bất định đang ngày càng gia tăng, và việc đạt được sự chắc chắn trở nên khó khăn hơn bao giờ hết. Trong giai đoạn hiện tại, các quỹ chỉ số rộng dường như là một lựa chọn tốt. Tuy nhiên, nếu thực sự xảy ra những biến cố lớn, ngay cả các quỹ chỉ số cũng không thể hoàn toàn tránh khỏi rủi ro. Ngay cả công ty của Buffett, trong lịch sử, cũng từng ghi nhận mức giảm giá lên tới 40%.
Nếu nhìn xa hơn, với góc độ thời gian 10-20 năm, những khoản đầu tư vào các doanh nghiệp bền vững vẫn là con đường dẫn tới sự tăng trưởng ổn định. So với gửi tiền ngân hàng, đầu tư vào các công ty chất lượng rõ ràng là chiến lược lâu dài hơn. Để giảm thiểu rủi ro, cách hiệu quả nhất chính là xây dựng một danh mục đa dạng hơn, và lựa chọn quỹ chỉ số vẫn là phương án tối ưu. Tôi đã theo dõi danh mục đầu tư của mình trong vài tháng qua, và sắp tới tôi sẽ cân nhắc áp dụng chiến lược đầu tư định kỳ (dollar-cost averaging) để dần chuyển nguồn lực sang lĩnh vực này. Trong ngắn hạn, tôi sẽ tập trung vào hai hướng chính.
Nếu bạn muốn tham gia cộng đồng của tôi, hãy nhấn vào đây để gia nhập nhóm “Bạn bè của JZhou” – nơi chúng ta cùng nhau phát triển và nâng cấp hệ thống cuộc đời.
Thời khắc thiền định: Gần đây tôi không viết nhiều, phần lớn thời gian dành cho suy nghĩ và đọc sách. Trong bối cảnh hỗn loạn hiện nay, việc tìm ra một luồng suy nghĩ mạch lạc thật không dễ dàng. Hy vọng bạn cũng sẽ tìm thấy mục tiêu phù hợp cho bản thân.
Hôm nay là ngày lễ Thanh niên 4/5, chúc các bạn trẻ có một ngày lễ vui vẻ!
Tagged winvip.club In: Đầu tư